Quanto rende R$ 100 mil na renda fixa: simulação real por produto

Atualizado em maio de 2026 · Selic 14,50% a.a. · CDI 14,40% a.a. · IPCA-12m 4,14% (mar/2026). Conteúdo educativo, sem recomendação personalizada de investimento ou financeira. Indicadores e produtos citados refletem a data de publicação. Consulte um profissional habilitado antes de decisões patrimoniais.

Você acabou de juntar — ou recebeu de uma vez — R$ 100 mil. PLR que demorou, rescisão, FGTS sacado, parte de uma herança que enfim saiu do inventário, venda de um carro, 13º acumulado de três anos no fundo da conta. O dinheiro pingou. E aí o aplicativo do banco já oferece “uma aplicação automática que rende mais que a poupança”, o gerente liga sugerindo “uma carteira balanceada feita pro seu perfil” e o influenciador da corretora promete CDB de banco médio rendendo 130% do CDI sem você precisar entender o que isso significa.

Esta peça fecha a Trilha Renda Fixa do mês a mês. Ela parte do princípio que você já passou pelos cinco passos anteriores — sabe o que é a Selic, entende como o Copom decide, já leu por que a poupança não vale a pena em 2026, sabe quando Tesouro Direto ganha do CDB e qual seu rendimento real saberia, mês a mês, lendo o passo de aporte mensal. Aqui o ponto é diferente: você tem o dinheiro inteiro, na mão, hoje. Em maio de 2026, com Selic em 14,50% ao ano, R$ 100 mil em renda fixa rende mais do que rendeu em qualquer momento dos últimos vinte anos. Mas existe um abismo entre o que rende no folheto e o que sobra na conta, e esse abismo se chama imposto de renda regressivo, taxa de custódia, prazo de carência, IOF dos primeiros 30 dias e — quando o assunto é banco médio — risco de o emissor não pagar.

O texto inteiro é a conta inteira. Datada, com FGC explicado de verdade, com o ponto exato em que a LCI isenta deixa de ganhar do CDB tributado e com o mix que faz sentido para R$ 100 mil hoje.

TL;DR — quanto sobra de R$ 100 mil em 12, 24 e 36 meses

Resposta direta, base de cálculo: Selic 14,50%, CDI 14,40%, poupança ~7,50% a.a. (regra Selic > 8,5% = 0,5% a.m. + TR), Tesouro IPCA+ 2029 com juro real ~6,5%, IPCA-12m 4,14%, alíquota IR pela tabela regressiva. Resgate planejado para o vencimento, sem mexer nos primeiros 30 dias (zero IOF).

Três fatos saltam:

• Poupança perde quase R$ 4 mil por ano só de não ser Tesouro Selic. Em três anos, R$ 18 mil deixados na mesa.
• O CDB 110% CDI no vencimento de banco médio é o campeão absoluto. Bate inclusive a LCI/LCA isenta — desde que você aceite carência (o dinheiro fica preso até o vencimento) e que o emissor esteja dentro do FGC.
• O ponto exato em que LCI 90% CDI isenta vence um CDB tributado: em 24 meses, com alíquota de IR de 17,5%, a LCI 90% CDI equivale a um CDB de 107,79% do CDI. Abaixo disso, isenção ganha. Acima, vale o tributado.

Antes de aplicar: as três perguntas que mudam o resultado

R$ 100 mil não é um valor — são três valores. A renda fixa só funciona se você dividir esses três antes de aplicar.

1. Quanto você pode prender, e por quanto tempo?

O dinheiro inteiro raramente tem o mesmo destino. Parte é reserva de emergência (precisa estar líquida hoje à noite). Parte é dinheiro de objetivo médio (entrada de imóvel daqui a 18-30 meses, intercâmbio do filho, troca de carro). Parte é dinheiro de longo prazo (sobra real, vai virar patrimônio). A renda fixa que faz sentido para cada um é diferente.

O Tesouro Selic e o CDB de liquidez diária são para a parte que pode ser sacada hoje sem aviso. CDB ≥ 110% CDI, LCI/LCA e Tesouro IPCA+ pedem prazo: você só consegue o prêmio se aceitar a carência. Quem mistura — coloca a reserva de emergência num CDB com vencimento em 2028 — descobre, no dia em que precisa, que o “rendimento” virou problema.

2. Onde o IR vai morder, e onde não vai

Renda fixa tributada (Tesouro, CDB, debênture comum, fundo DI) segue tabela regressiva da Receita Federal:

LCI, LCA, debêntures incentivadas e CRI/CRA são isentos de IR para pessoa física. Não isenta de risco — isenta de imposto. Ou seja, “100% CDI bruto” no CDB e “100% CDI bruto” na LCI são números diferentes na conta final: a LCI sai por 100% do bruto, o CDB sai por 100% × (1 − alíquota). Sem essa correção, a comparação engana.

IOF tem prazo curto e mata o resgate antecipado: nos primeiros 30 dias, vai de 96% do rendimento (1 dia) a 0% (30 dias completos). Quem não vai mexer no dinheiro nas primeiras 4 semanas pode ignorar IOF.

3. Quem garante o que está garantido

O Fundo Garantidor de Créditos cobre, por CPF e por instituição financeira, até R$ 250 mil em depósitos e títulos privados (CDB, LCI, LCA, LC, RDB, poupança). Tesouro Direto não é coberto pelo FGC — ele é coberto pelo Tesouro Nacional, que é o próprio emissor (risco soberano). E há um teto pouco lembrado: R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos, somando todos os emissores. Quem rotaciona muitos bancos médios pode encostar nesse teto antes de imaginar.

R$ 100 mil em um único banco médio, hoje, está 100% dentro do FGC. R$ 600 mil distribuídos em três bancos médios, hoje, está 100% dentro do FGC. R$ 1,5 milhão concentrado num único banco médio teria R$ 1,25 milhão fora da garantia — basta o banco quebrar para o investidor virar credor quirografário na fila da liquidação. Isso já aconteceu mais de uma vez no Brasil; quem leu o caso BRK do início dos anos 2010 sabe.

Tesouro Selic 2031: a base honesta dos R$ 100 mil

O Tesouro Selic é o título público pós-fixado que paga 100% da Selic Over (o CDI, na prática) com leve deságio ou ágio na compra. Ele tem três virtudes que importam para quem chegou agora:

• Liquidez D+1 garantida pelo Tesouro Nacional — você vende qualquer dia útil e o dinheiro cai no dia seguinte. Sem carência, sem multa.
• Risco soberano puro. Não é “sem risco” (o Brasil já reestruturou dívida interna no passado), mas é o melhor risco em reais que o mercado oferece.
• Sem marcação a mercado dolorosa. Diferente do Tesouro Prefixado e do IPCA+, o Selic não cai de preço quando os juros sobem. O preço acompanha a Selic acumulada — só sobe.

Custo: taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o saldo (cobrada semestralmente). Em R$ 100 mil isso são R$ 200 por ano de taxa, deduzidos automaticamente. IR segue a tabela regressiva acima.

Em 24 meses, R$ 100 mil em Tesouro Selic 2031 entregam R$ 25.282 líquidos — yield de 11,93% a.a. depois de IR e custódia. É a referência: qualquer produto privado de risco maior que o Tesouro precisa entregar mais que isso para fazer sentido. Use a calculadora de Tesouro Direto para refazer a conta com o seu prazo exato.

CDB: onde 100% do CDI vira armadilha e 110% vira recompensa

CDB é Certificado de Depósito Bancário. Você empresta dinheiro pro banco, ele te paga juros, FGC garante até R$ 250 mil. Existem dois mundos:

CDB de banco grande, 100% do CDI, liquidez diária. É o que aparece no app do Itaú, Bradesco, Santander, Nubank. Bruto: 14,40% a.a. Líquido em 24m: 12,01% a.a. (R$ 25.471 sobre R$ 100 mil). Empata com o Tesouro Selic, perde para a LCI 90% CDI isenta. Vale só se você precisa de liquidez diária num banco onde já tem conta — e, mesmo assim, comparado com Tesouro Selic na mesma corretora, o ganho é simbólico. Cuidado com a propaganda: “100% do CDI” é o piso da renda fixa privada, não um diferencial.

CDB de banco médio, 110% a 120% do CDI, com carência até o vencimento. É o que aparece nas corretoras (XP, Rico, BTG Pactual, Avenue, Genial). Você trava o dinheiro por 24 ou 36 meses, e em troca recebe um prêmio sobre o CDI. Em 110% CDI por 24 meses, R$ 100 mil entregam R$ 28.206 líquidos — 13,23% a.a. depois do IR de 17,5%. É o melhor número da nossa tabela.

O preço: se você precisar do dinheiro antes do vencimento, o banco emissor pode (a) recusar o resgate antecipado, (b) aceitar com deságio brutal, (c) só liberar via venda secundária no mercado, com perda. Quem coloca reserva de emergência em CDB com carência aprende isso da pior forma. Para R$ 100 mil em mãos hoje, separe a parte que é reserva (Tesouro Selic ou CDB liquidez diária) antes de travar prazo.

CDB de banco médio acima de 120% do CDI quase sempre tem alguma das três coisas: carência longa, banco pequeno fora da camada principal do FGC ou prêmio de risco real (banco com indicador prudencial degradado). Não é “rendimento melhor” gratuito — é prêmio de risco. Para quem aceita o risco e respeita o limite de R$ 250 mil por CPF/instituição, vale. Para quem está chegando com R$ 100 mil pela primeira vez, o ponto saudável é 110% a 115% do CDI em banco médio que aparece em listagem regular das principais corretoras.

LCI e LCA: a isenção que parece milagre e tem letra pequena

Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio são títulos privados emitidos por bancos para financiar setores específicos. A grande virtude para pessoa física: isenção total de IR. A grande limitação: praticamente todas as LCIs e LCAs do mercado vêm com carência mínima de 90 dias (regra do Conselho Monetário Nacional) e, na prática, carência até o vencimento.

Em maio de 2026, o que se acha em corretora é LCI/LCA pagando entre 85% e 95% do CDI. A 90% do CDI por 24 meses, R$ 100 mil entregam R$ 27.600 líquidos — 12,96% a.a. sem IR.

O ponto crítico, que quase nenhum gerente explica: a LCI a 90% do CDI não é melhor que qualquer CDB tributado. Faça a conta de cruzamento honesta. Em 24 meses, com IR de 17,5%, um CDB tributado precisa pagar pelo menos 107,79% do CDI para empatar com a LCI 90% CDI isenta. Se o CDB do dia paga 110% CDI, ele ganha. Se paga 105% CDI, a LCI ganha. Em 36 meses (IR de 15%), o ponto de cruzamento desce para ~106% do CDI — quanto mais longo o prazo, menos a isenção compensa.

FGC cobre LCI e LCA da mesma forma que cobre CDB: até R$ 250 mil por CPF/instituição. Diluição em mais de um emissor é a mesma lógica.

Tesouro IPCA+: para o trecho com destino e prazo

O Tesouro IPCA+ paga IPCA do período mais um juro real prefixado. É o único produto da renda fixa pública que preserva poder de compra de forma garantida — se a inflação subir, o título sobe junto.

Em maio de 2026, com IPCA-12m em 4,14% e juro real do Tesouro IPCA+ 2029 em torno de 6,5% a.a., o rendimento bruto teórico fica em ~10,9% a.a. Pior que o CDB 110% CDI, mas a vantagem é outra: se a inflação acelerar nos próximos 24 meses, o Tesouro IPCA+ acompanha. CDB e Tesouro Selic, não — eles só seguem a Selic, que pode ser cortada antes da inflação ceder.

Atenção crítica para quem vai aplicar R$ 100 mil pela primeira vez: Tesouro IPCA+ tem marcação a mercado. Se os juros longos subirem nos próximos meses, o preço do título no extrato cai (mesmo que você vá receber o valor cheio no vencimento). Ver R$ 100 mil virar R$ 92 mil no extrato e não entender é um caminho rápido para vender no prejuízo. Tesouro IPCA+ só faz sentido se o dinheiro tem prazo certo (entrada de imóvel em 4 anos, troca de carro em 5) e você não vai abrir o app antes do vencimento. Se a ideia é “deixar parado para virar patrimônio sem pensar”, Selic ou CDB é mais saudável.

Debêntures incentivadas: o produto que parece LCI mas não é

Debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas — geralmente do setor de infraestrutura — e isentos de IR para pessoa física por força da Lei 12.431. Pagam IPCA+ ou CDI+, com prazos longos (5 a 15 anos), e oferecem prêmio real maior que LCI/LCA.

O detalhe que muita corretora omite: não há FGC. Se a empresa emissora não pagar, você é credor da empresa, não de um banco coberto. Risco real. Em 2024-2025 houve recuperação judicial relevante de emissores de debêntures incentivadas, e investidores tomaram haircut.

Para R$ 100 mil em mãos pela primeira vez, debênture incentivada não é o lugar. Para um investidor já com reserva e CDB/Tesouro consolidados, pode entrar em pequena fração da carteira (5-10%), em emissores com rating AAA ou AA das principais agências, e diversificada em pelo menos 4-6 nomes. Não diversificar é o erro clássico.

Poupança: por que ela perde mesmo quando “pareceu boa”

Vale o lembrete porque ainda existem milhões de brasileiros com R$ 100 mil parados na poupança. Em 2026, com Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR — não 70% da Selic, como manda o senso comum (essa regra só vale quando a Selic está abaixo de 8,5%). Com a TR rodando perto de 0,1-0,2% ao mês, a poupança entrega cerca de 7,5% ao ano isentos.

Compare honestamente com o Tesouro Selic 2031: 11,93% a.a. líquidos depois de IR e custódia. Diferença anual de ~4,4 pontos percentuais. Em R$ 100 mil, isso são R$ 4.430 por ano deixados na mesa. Em 36 meses, R$ 17.700 perdidos para o conforto de “estar na poupança”.

O argumento da liquidez não cola: Tesouro Selic é D+1 e CDB de liquidez diária no Inter, Nubank ou C6 cai na conta no mesmo dia. Em maio de 2026, R$ 100 mil em poupança é decisão financeira, não inércia — é optar conscientemente por R$ 4 mil/ano a menos para evitar 30 minutos de configuração na corretora. Detalhamos o assunto em por que a poupança não vale a pena em 2026.

Quando FII de papel rende mais — e quando a renda fixa ainda ganha

FIIs de papel (KNCR11, MXRF11, RBRR11, BTCI11) são fundos imobiliários que investem em CRI — Certificado de Recebível Imobiliário, basicamente “dívida lastreada em imóvel”. Para pessoa física, os dividendos mensais são isentos de IR. Em maio de 2026, fundos de papel de qualidade média entregam DY 12 meses entre 12% e 14% — números que rivalizam com o CDB 110% CDI tributado.

Onde a renda fixa ainda ganha:

• FGC. FII não tem. Se um CRI da carteira do fundo der calote, o cotista come o prejuízo proporcional. CDB com FGC tem a garantia de R$ 250 mil/CPF/instituição.
• Volatilidade de cota. KNCR11 caiu 18% em 2024 quando o mercado precificou risco maior nos CRIs do fundo. Quem precisava do dinheiro ali sangrou. CDB e Tesouro Selic não têm marcação assim.
• Risco de gestão. O DY do FII depende de o gestor escolher CRIs que não dão calote. Não é algo “pré-fixado contratualmente” como um CDB.

Onde FII de papel ganha: como complemento da carteira de R$ 100 mil, em 10-20% do total, com renda mensal isenta de IR caindo na conta sem precisar resgatar nada. Para quem tem renda mensal exigente (aposentadoria, complemento de salário), FII de papel faz sentido. Para quem está organizando o primeiro R$ 100 mil e quer que ele simplesmente cresça com previsibilidade, renda fixa convencional é mais limpa.

FGC explicado de verdade — diluição prática para R$ 100 mil e além

Repetindo, porque importa: FGC cobre R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira (ou conglomerado financeiro), e tem cap de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos, somando todos os emissores. Conglomerado financeiro é o ponto sutil — Itaú e Itaú Unibanco contam como o mesmo conglomerado; BTG Pactual e Banco Pan, hoje, contam como o mesmo conglomerado. Sempre que abrir um CDB novo, conferir a CNPJ-mãe.

R$ 100 mil em um único emissor está 100% dentro da garantia — nem precisa diluir. Mas para quem está pensando além e vai chegar em R$ 500 mil ou R$ 1 milhão, a regra é: dividir em no mínimo 4 conglomerados diferentes e nunca passar de R$ 220 mil por instituição (margem para os juros acumulados que entram na conta da garantia).

O cap quadrienal R$ 1 milhão é o que machuca quem rotaciona muito: se você sacou R$ 250 mil de um banco que quebrou em 2024, esse R$ 250 mil “queima” no contador até 2028 — e durante esse período sua cobertura disponível por CPF cai. Para a maioria absoluta dos brasileiros isso é teórico. Para quem tem patrimônio acumulado de mais de R$ 1 milhão em renda fixa, vira limitação real, e a saída é incluir Tesouro Direto na carteira (que não consome cota do FGC, é coberto pelo Tesouro Nacional).

Quanto sobra por mês — equivalente em R$ líquidos no primeiro ano

Tradução do anual em “renda mensal equivalente” — não é renda real (você não saca, deixa rendendo), mas ajuda a sentir o tamanho de cada decisão.

Use o comparador de renda fixa da casa para refazer a conta com o seu prazo, alíquota e percentual do CDI exato — números do mercado mudam todo dia, a comparação tem que ser feita na hora.

O mix que faz sentido para R$ 100 mil em maio de 2026

Considerando Selic 14,50%, CDI 14,40%, IR regressivo, FGC R$ 250k/CPF/instituição e o leitor médio que acabou de juntar (ou recebeu) o dinheiro pela primeira vez:

Resultado esperado em 24 meses, considerando os números atuais:

• Reserva (R$ 30k em Tesouro Selic 2031): ~R$ 7.585 líquidos
• Objetivo médio (R$ 50k em CDB 110% CDI no venc.): ~R$ 14.103 líquidos
• Complemento isento (R$ 20k em LCI 90% CDI): ~R$ 5.520 líquidos
• Total líquido em 24m: ~R$ 27.208 sobre R$ 100.000 — yield líquido de 12,79% a.a.

Não é o mix que maximiza o número final (concentrar 100% em CDB 110% CDI bate isso). É o mix que respeita liquidez, FGC e horizonte do leitor médio. Maximizar rendimento sem reserva líquida é como ter carro novo sem estepe — funciona até o dia que não funciona.

Quem está chegando com R$ 100 mil pela primeira vez e tem renda mensal estável (assalariado, autônomo com fluxo previsível) pode reduzir a reserva para 20% e jogar 10% a mais no CDB de banco médio — acréscimo de uns R$ 290 líquidos em 24m, num total de ~R$ 27.500. Quem chegou com o dinheiro vindo de rescisão (renda futura incerta) deve fazer o oposto: 50% em reserva, 50% travado. A diferença entre os dois mixes é menor do que a indústria gosta de fazer parecer.

Cinco erros que custam dinheiro real em R$ 100 mil de renda fixa

1. Travar a reserva de emergência em CDB com carência. O retorno extra de 1 a 2 pontos percentuais ao ano não compensa precisar do dinheiro e não conseguir sacar. Reserva mora em Tesouro Selic ou CDB liquidez diária. Sempre.

2. Comparar produtos sem datar o número. “CDB rende mais que LCI” depende exatamente do percentual do CDI, do prazo e da alíquota. O ponto de cruzamento muda. Comparativo na quinta-feira pode estar errado na sexta. Faça a conta na hora.

3. Concentrar acima do limite do FGC sem perceber. Quem sai do banco grande para o BTG depois para o Inter e depois compra um CDB do Pan precisa lembrar que Pan e BTG hoje são o mesmo conglomerado. Concentração é traição silenciosa.

4. Mexer no dinheiro nos primeiros 30 dias. IOF é 96% do rendimento no dia 1 e 0% no dia 30. Sair antes é entregar o ganho.

5. Confundir Tesouro Selic com Tesouro Prefixado/IPCA+. O Selic não tem marcação a mercado dolorosa. Os outros dois têm. Quem aplica achando que “Tesouro é Tesouro” e vê R$ 100 mil virar R$ 92 mil no extrato no primeiro mês muitas vezes vende no prejuízo. Para quem está chegando, Selic é a base; o resto vem depois.

Perguntas reais sobre R$ 100 mil em renda fixa

Em 2026, vale deixar R$ 100 mil na poupança?

Não. A diferença para o Tesouro Selic 2031 é de cerca de R$ 4.000 por ano líquidos depois de IR e custódia. Em 36 meses, R$ 17.700 deixados na mesa. O argumento da liquidez não cola — Tesouro Selic é D+1 e CDB liquidez diária em corretora cai no mesmo dia.

O FGC paga mesmo se o banco quebrar?

Sim, mas não no mesmo dia. O processo de pagamento do FGC após decretação de liquidação extrajudicial pelo Banco Central historicamente leva entre 30 e 60 dias. Você não perde o dinheiro até o limite de R$ 250 mil por CPF/instituição, mas fica sem ele por algumas semanas. Por isso reserva de emergência nunca mora em CDB de banco médio — mora em Tesouro Selic ou CDB de banco grande de liquidez diária.

Posso pegar CDB de banco pequeno por 130% do CDI sem medo?

Pode, desde que respeite três regras: o emissor está dentro do FGC (verifique CNPJ no site do FGC); você não passa de R$ 220 mil por CPF/instituição (margem para os juros acumulados); e o dinheiro alocado ali não é reserva de emergência. O prêmio de risco é real — bancos pequenos com indicador prudencial degradado às vezes não pagam, e mesmo com FGC você fica 30-60 dias sem o dinheiro.

Quando o FII de papel faz mais sentido que LCI/LCA?

Quando a prioridade é renda mensal isenta caindo na conta sem precisar resgatar nada. Para 10-20% da carteira de quem já tem reserva e renda fixa consolidadas, FIIs de papel de gestoras conhecidas (Kinea, BTG, RBR, Maua) entregam DY mensal entre 1% e 1,2% sem IR. A LCI dá rendimento maior em valor absoluto, mas só no vencimento — não tem fluxo mensal.

Como dividir R$ 100 mil entre 3 emissores diferentes?

Para R$ 100 mil isolado, dividir entre 3 emissores não traz benefício de FGC (você está bem abaixo de R$ 250 mil em qualquer um deles). Vira útil só se um dos emissores for um banco médio acima de 110% CDI e os outros dois forem Tesouro/banco grande, por uma questão de diversificar fonte de risco — não pelo limite de garantia. Já a partir de R$ 500 mil, diluição em 3 ou mais emissores diferentes é regra obrigatória, com no máximo R$ 220 mil por CPF/instituição.

Tesouro IPCA+ é mesmo “à prova de inflação”?

É — desde que você leve até o vencimento. No meio do caminho, ele tem marcação a mercado: se os juros longos subirem, o preço do título cai no extrato. Quem aplica com prazo certo (4 anos para entrada de imóvel, 5 anos para troca de carro) e não abre o app antes do vencimento recebe IPCA do período + juro real prefixado. Quem aplica achando que vai resgatar daqui a 6 meses e descobre o preço caído pode vender no prejuízo. IPCA+ é instrumento de prazo, não de liquidez.

R$ 100 mil sobreviveriam a uma quebra do banco?

Se estiverem em CDB/LCI/LCA de um único emissor dentro do FGC, sim — você recebe os R$ 100 mil de volta via processo de pagamento do Fundo (30-60 dias após a liquidação). Se estiverem em Tesouro Selic, não dependem do banco — o título é registrado no nome do CPF na B3, na conta do Tesouro Direto, e segue válido mesmo se a corretora quebrar (você só transfere para outra corretora). Por isso Tesouro Direto é a base mais segura para quem chegou com o dinheiro pela primeira vez e ainda não confia no sistema.

Veredito

Em maio de 2026, com Selic em 14,50% ao ano e CDI em 14,40%, R$ 100 mil em renda fixa rendem mais do que renderam em qualquer momento dos últimos vinte anos. O número que importa não é o do folheto — é o líquido, depois de IR regressivo, taxa de custódia e ajustes de FGC. Concretamente: um CDB 110% CDI de banco médio dentro do FGC entrega cerca de R$ 28.200 líquidos em 24 meses, yield de 13,23% ao ano. Tesouro Selic e CDB 100% CDI ficam em torno de R$ 25.300, yield de 12,0%. LCI 90% CDI isenta entrega R$ 27.600 — vence o CDB tributado abaixo de 107,79% do CDI e perde acima.

O mix que faz sentido para quem está chegando com o dinheiro inteiro hoje é: 30% em Tesouro Selic 2031 (reserva líquida), 50% em CDB 110% CDI no vencimento de banco médio FGC e 20% em LCI 90% CDI isenta. Resultado esperado: ~R$ 27.200 líquidos em 24 meses, yield de 12,79% a.a., com reserva preservada. Não é o mix que maximiza o número final — é o mix que respeita liquidez, FGC e o horizonte do leitor médio.

O erro que custa dinheiro de verdade não é escolher CDB em vez de LCI. É deixar parado na poupança “até decidir”. Cada mês de inércia na poupança em 2026 são ~R$ 365 líquidos a menos em relação ao Tesouro Selic. Em três meses, R$ 1.095. Em um ano, R$ 4.380. R$ 100 mil pela primeira vez não pedem decisão genial — pedem decisão saída do “talvez”. Tesouro Selic 2031 hoje à noite, e ajusta o mix nas próximas duas semanas com calma. Esse é o passo correto.

Se este texto fechou a Trilha Renda Fixa do mês a mês para você, vale revisitar os passos anteriores conforme a vida pedir: a Selic muda e o Copom decide outra vez a cada 45 dias; a comparação com a poupança volta a fazer sentido para amigos e parentes que ainda não saíram de lá; Tesouro Direto vs CDB ajuda a refazer a conta quando você renovar a aplicação; e aporte mensal de R$ 1.000 é a continuação natural se a sobra mensal entrar na rotina. Os textos da casa são feitos para ler de novo conforme o número muda — e em 2026 o número está mudando rápido.